环保企业：银行服务价值链的重要环节

本篇文章2537字，读完约6分钟

就在哥本哈根会议上，低碳经济这个陌生的概念被强行灌输到那些自以为无事可做的人们的头脑中时，越来越多的中国环保企业开始在商业银行金融服务的战略价值链中找到自己的位置。

本月15日，中国银行与环境保护部签署了《支持环保产业发展合作备忘录》，共同支持中国环保产业和企业的发展。

中行董事长肖钢在同时举行的2009年中国环保产业发展峰会上也表示，中行将进一步加大对低排放、低污染项目、环保技术改造项目、环保设备、环保产品和环保技术研发的支持力度。据他说，今年前九个月，中国银行只向污水处理和河湖整治项目发放了数百亿新贷款。

环境保护部副部长吴晓青认为，财政投资将成为影响环保产业发展的重要因素，绿色投资将成为中国未来投资战略调整的必然选择。

环保产业的推动力在20世纪80年代和90年代，用相对传统的工艺处理一吨污水的成本超过2000元。现在，有了新的膜处理技术，处理每吨污水的投资已经降到1000元以下；当时，一个监控系统的成本超过100万元，但现在本地化后，一套相同的设备只需要40万元左右

可以想见，如果没有国内环保产业的发展和对进口的依赖，中国的环保事业将难以为继。中国环保产业协会副会长刘奇峰回忆说:10年前，当时的国家环保总局用50万美元的出口信贷购买了一台监测仪器，但当时没有人来担保；但现在不同了，所有银行都主动支持环保企业。

根据《中国银行业社会责任报告》，2008年，全银行业节能环保项目贷款金额达到3710.16亿元，涉及环保项目2983个，受益环保企业3615家。2009年，在国际国内经济形势发生巨大变化的推动下，环保产业和企业成为商业银行放贷的重要目的地。

据悉，截至2009年6月底，工行在新能源、节能环保领域的项目贷款余额已接近4000亿元。建行围绕碳排放交易大力发展产品创新和服务创新。仅在风力发电领域，建行就投入了300多亿元贷款；自2008年3月行业首次实施绿色信贷项目以来，交通银行信贷客户和余额绿色环保标签覆盖率已超过99%

此外，越来越多的实例表明，将绿色信贷作为一项长期经营战略，主动退出两高一盈行业，建立节能环保信贷支持的长效机制，已成为当前各银行共同的战略重点和卓有成效的实践成果。

现在，中国实施了适度宽松的货币政策。对企业来说，融资条件和困难确实比去年发生了质的变化。首创股份总经理潘文堂告诉记者，今年，首创股份与工行签署了M&A贷款协议，现在他们正试图与一些银行融资特许经营权。

据了解，首创成为M&A贷款最早的受益者后，中国节能投资公司和天津创业环保有限公司也在今年年初获得了M&A贷款，使环保产业成为银行M&A贷款的大赢家。

中国银行价值链样本现在，我们的大部分工作是研究中国银行支持企业走向全球的金融服务的整个战略价值链。简而言之，就是如何通过金融服务推动劳动力、技术和产品的出口。中国银行金融总部业务模块负责人许海峰表示。

据了解，在国外，涉及环保的项目数量非常大，价值12亿美元的污水处理项目和垃圾处理项目非常普遍。当外国政府或部门没有那么多钱来购买这项服务时，谁能提供资金是非常重要的。

但是，普遍存在的问题是，一些中资环保企业在中国可能实力较强，但其海外分支机构较弱，难以直接获得融资。此时，中行可以通过其走向全球金融服务的战略价值链，为这些企业的分支机构提供全国统一的信贷和融资；或者为他们提供业务支持，如海外收购和并购，使他们能够成功开拓海外市场。

那么，金融服务的价值链是什么样的过程？

我们通过全球客户经理系统推动整个业务的发展。中行的客户经理不仅在北京，也在世界各地。例如，如果一个企业在美国设立了分支机构，我们可以派一个专门的人到纽约，他不仅可以协调企业的海外业务发展，还可以与中行的客户经理进行沟通，从而形成一个联系国内外的一体化全球客户经理机制。通过这一机制，将促进中资企业海外金融服务和业务的发展。

记者在采访中了解到，中国银行价值链中可以为中国环保企业走出去提供的金融服务已经涵盖贷款业务、出口买方信贷、全球统一信贷、海外M&A融资、海外现金管理以及保函、贸易融资、保理、进口汇票等多种特色的金融产品。

以出口买方信贷为例，这笔贷款是借给外国进口商的，以便他们有钱购买中国商品。然而，在实践中，这笔钱不是给进口商，而是直接支付给中国的出口商。出口商出口货物后，国外进口商按期偿还中国银行，为中资企业拓展海外市场融资提供了便利。

对于耗资数十亿美元的大型项目或并购，中国银行海外设立的银团贷款机制发挥了强大的作用。目前，中国银行已在欧洲、亚太和美国分别在伦敦、香港和纽约设立了三个银团贷款中心，为中国企业的大规模海外并购提供融资支持。

数据显示，在2008年至2009年7月完成的73笔涉及235亿美元的M&A海外交易中，有38笔是由国有企业发起的，交易总额为188亿美元。截至2009年10月底，中国银行项目融资总额达到138亿美元，其中支持中国企业海外并购占很大比重。

正是借助广泛的代理行和海外分支机构网络，通过公司业务和国际结算业务，包括环保企业在内的中国企业走出去，搭建起一个巨大的金融融资平台。

银行创新挑战数据显示，2008年中国节能环保产业总产值达到1.41万亿元，占当年gdp的4.7%。在政策的推动下，环保产业在未来一段时间内将保持年均15% ~ 20%的增长速度。据估计，“十二五”期间环保产业产值将达到4.9万亿元左右。

显然，中国正进入环保产业发展的黄金时代，环保产业是否健康、效率如何，在很大程度上决定了中国解决当今环境问题的成本。

然而，值得注意的是，中国在工业发展阶段承受着单位面积工业强度的压力，这种压力已经超过了历史上任何一个发达国家在工业化进程中所承受的压力。中国环保产业不能完全照搬外国做法的原因是，它不能简单地用其他国家过去的解决方案来解决我们今天的问题。

目前，我国环保产业仍处于初级发展阶段，产业集中度较低，中小企业比例高达98%，管理能力较弱。环保产业作为一个对科技要求很高的产业，直接导致企业竞争力低下，制约着企业的发展和利润。

虽然近年来我国环保投资取得了很大进展，但总量仍然不足，渠道不够畅通，特别是缺乏相对固定的长期环保投资机制和渠道，影响了环保产业的发展。

绿色信贷的一个基本核心点是找到一个双赢的机制。中国环境规划研究院副院长王晋南认为，环保部门更难将有效的监管信息和企业环境风险信息及时有效地传递给信贷部门。

另一方面，商业银行创新不足、贷款利率高、周期短，难以适应城市公共环境基础设施行业低收入、长周期的特点。

据初步预测，“十二五”期间环保投资将超过3万亿元；如果我们能实现政府对世界的承诺，到2020年，

如果国内生产总值的二氧化碳排放量减少40%至45%，那么提高能源效率所需的投资将是巨大的。

事实上，面对如此巨大的市场和0/的利润，这也对商业银行的创新能力提出了更大的挑战。如何让更多的环保企业成为银行业金融服务战略价值链中的一环，使其不仅能从银行业服务中受益，还能为银行创造价值，这仍然需要银行努力创新。