宏成水务股份有限公司2006年度报告摘要

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1.1公司董事会、监事会、董事、监事和高级管理人员保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

本年度报告的摘要摘自年度报告全文，该报告也在http://www.sse.com.cn出版。想知道细节的投资者应该仔细阅读年度报告的全文。

1.2董事顾先生因工作原因未能亲自出席公司第二届董事会第十六次会议。他特别授权董事刘忠先生出席会议并行使表决权。

1.3钟磊会计师事务所有限公司为公司出具标准无保留意见的审计报告。

1.4公司负责人毛、会计部部长寇建国、会计部部长(总会计师)彭晓林声明:保证本年度报告财务报告的真实性和完整性。

(2)公司简介

2.1基本信息简介

2.2联系人和联系信息

3会计数据和财务指标汇总

3.1主要会计数据

单位:元货币:人民币

3.2主要财务指标

单位:袁

扣除非经常性损益项目

√适用□不适用

单位:元货币:人民币

3.3国内外会计准则的差异

□适用√不适用

4股本和股东的变化

4.1股份变动表

单位:单位

4.2股东人数和所有权

单位:单位

4.3控股股东和实际控制人介绍

4.3.1控股股东和实际控制人的变更

□适用√不适用

4.3.2控股股东和实际控制人的详细情况

(1)法人控股股东

控股股东名称:南昌水务集团有限公司

法定代表人:胡国光

注册资本:340539000元

成立日期:1998年3月3日

主要业务或管理活动:集中供水；给排水技术服务、咨询、培训、工程设备安装等。

(2)法人的实际控制人

实际控制人姓名:南昌市公共投资控股(集团)有限公司

法定代表人:胡国光

注册资本:56797万元

成立日期:2002年10月23日

主要业务或管理活动:管理和经营企业的资产和权益，投资工业、国内贸易、物业管理、房地产开发、园林绿化和开发、信息和技术咨询服务

4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系框图

5 .董事、监事和高级管理人员

5.1董事、监事和高级管理人员持股及薪酬变动

单位:单位货币:人民币

6董事会的报告

6.1管理讨论和分析

(a)回顾报告期内公司的经营情况

1.报告期内公司的整体经营情况:

安全、优质、高效的水生产和促进当地经济发展是我们供水企业的神圣职责。报告期内，公司管理层在董事会的领导下，在全体股东的大力支持下，围绕“依托主业、向个人发展、诚信经营、务实管理、追求效益、股东至上”的政策目标。安全生产没有放松，加强基础管理，狠抓成本控制。在保证安全、优质、高效供水的同时，取得了良好的社会效益和经济效益。报告期内，公司整体经营稳定，完成供水量3.0495亿立方米，同比增长9.08%。主营业务收入达到170498108.17元，同比增长11.77%。主营业务利润63618125.92元，同比增长11.16%。净利润达到28823282.95元，同比增长5.61%。在2005年度报告中，公司披露了2006年的业务计划，并于2006年成功完成了业务计划:

(1)2006年，公司基本完成了股东会和董事会制定的各项工作计划和财务预算，实现了预期的经济效益；

(2)公司在2006年积极寻求新的利润增长点，在原有项目资源的基础上，将水产业链延伸到污水处理行业，并扩展到省内其他城市和地区。2005年12月22日，经第二届董事会第九次会议批准，公司同意收购江西蓝天碧水环境保护工程有限公司持有的九江蓝天碧水环境保护有限公司51%的股权，九江蓝天碧水环境保护有限公司拥有九江老官塘污水处理厂建设和运营的专有权利，使公司进入污水处理行业。九江老官塘污水处理厂于2006年基本建成。经过试运行阶段，主体工程于9月完成，污水处理于10月正式进行。目前，工厂已经进入正式商业运营阶段；

(3)2006年，公司按照现代企业制度的要求，继续完善和加强企业管理，加强投资者关系管理和信息披露管理。

(4)2006年公司加强了对员工的培训。通过培训，员工对公司的企业文化有了更深的了解，增强了公司的凝聚力和战斗力。

2、公司的主要优势和困难，管理的连续性和稳定性以及盈利能力

随着青云水厂三期和牛星水厂一期的投产，公司供水规模从90万M3/天飙升至120万M3/天，增长33.3%。至此，我公司处于供水能力中等水平，与全国同行业供水企业相比具有一定竞争力，属于全国供水行业大中型企业，而我公司在南昌供水市场处于绝对领先地位，具有较强的区域供水垄断性。目前，公司所在的城市供水和污水处理行业越来越市场化，其市场份额越来越倾向于集中于国内和国际大型供水集团。目前，公司的主要优势是:公司是国内供水行业为数不多的上市公司之一，资产优良，现金流充足，业绩相对稳定，融资渠道顺畅，供水行业经营管理能力强，公司具有一定的技术和设备优势。目前，公司的主要困难在于生活供水和污水处理行业的激烈竞争，这给公司加快场外市场的发展带来了一些障碍。另外，公司目前的资产规模较小，实力不强。与北京、上海、广州、深圳等实力较强的企业相比，存在一定差距。

由于公司目前的主营业务是城市供水，这是社会生活和生产所必需的，一般需求不会有很大波动，公司的经营和盈利具有连续性和稳定性的特点。

3.报告期内公司资产构成重大变化的说明

(1)2006年12月31日货币资金余额较2005年12月31日减少20，325，938.01元，降幅16.7%，主要是由于项目资金的支付。

(2)2006年12月31日的其他应收款余额较2005年12月31日增加962，012.45元，增幅为10724.1%，主要是由于控股子公司九江蓝天碧水环保有限公司股东所欠债务所致。

(3)2006年12月31日预付款余额增加66659元，比2005年12月31日增加107.61%，主要是预付电费10万元。

(4)本期长期投资减少是由于根据2006年第一次股东会决议，江西蓝天碧水房地产有限公司注册资本按比例减少。

(5)2006年12月31日应付账款余额比2005年12月31日增加5950718.95元，增幅686.24%。主要原因是控股子公司九江蓝天碧水环保有限公司需处理九江老鹳塘污水处理厂建设的设备和项目资金。

(6)2006年12月31日应交税金余额比2005年12月31日增加2361789.21元，增长168.9%。主要原因是11月至12月的部分企业所得税尚未缴纳。

(7)2006年12月31日其他应付款余额比2005年12月31日减少38，595，194.87元，降幅为52.7%。主要原因是公司在此期间支付了青云水厂三期和牛星水厂的部分项目资金。

(8)本年度长期贷款比上年增加44，336，441.75元，主要原因是九江蓝天碧水环保有限公司贷款增加

(9)今年财务费用比上年增加3，915，846.69元，主要是由于人民币对欧元汇率下降造成的汇兑损失。

(10)非营业费用比上年减少3，056，099.86元，减幅为92.71%，主要原因是上年度固定资产报废。

(二)公司未来发展前景

1.分析公司所在行业的发展趋势、公司面临的市场竞争格局和其他相关变化趋势，以及对公司可能产生的影响程度。

(1)行业发展趋势

该公司位于水行业。水务行业具有投资大、周期长、回报率低且稳定的特点。水市场产业的价值链包括原水收集和制造、储存、运输、水生产、水销售、污水收集和处理、污水排放和再利用。相关行业包括供水和污水处理工程设计、水处理技术研发、设备制造、自来水厂和污水处理厂的建设和运营。可以预见，随着中国城市化水平的不断提高，以及对城市供水普及率和城市污水处理率要求的不断提高，中国水务行业将呈现快速增长的趋势。尤其是城市供水和污水处理市场巨大。

从中国的用水情况来看，2004年总用水量为5547亿立方米。从历年供水量来看，总供水量基本保持稳定。随着工业大规模节水的发展，工业用水量显著下降，而生活用水量却在上升。随着人口增长、城市化和经济发展，到2030年，全国经济需水量将达到7100亿立方米，其中全国城市用水量将达到1320亿立方米，复合增长率为4.3%，供水行业将保持稳定增长。

随着工业的发展和中国对环境保护的重视，城市污水处理市场将有更大的发展潜力。与发达国家相比，我国在城市污水处理投资、污水处理率和人均污水处理厂数量方面存在巨大差距。中国城市污水处理率从1995年的20%上升到2003年的42%，复合增长率为9.8%。预计到2010年将增加750个高水平污水处理项目。各城市污水处理率不低于60%，未来将保持9%左右的复合增长率。

当前，“节约型社会”的建设已经成为国民经济建设的主题。相应地，公用事业收费的增加已成为一种必然趋势。提高水价是促进节水的有效途径。全国大多数省市已经或正在积极准备提高公用事业价格。因此，自来水价格和污水处理费上涨是大势所趋。

尽管水务公司的增长目前并不强劲，但未来业绩不会出现大幅下滑的风险。未来，市场化改革将延伸供水企业的产业链和规模，给相关企业带来利益。在国民经济增长率下降的趋势下，水务行业由于其相对稳定的业绩增长和充裕的现金流，能够规避经济周期的风险。此外，不断上涨的水价、市场化改革和行业整合也使得未来的水务行业有了一定的增长。

(2)公司面临的市场竞争格局

目前，公司所在的城市供水和污水处理行业的市场化趋势越来越明显。以首创集团、深圳供水集团和国际中法供水集团为代表的国内大型供水集团正在积极抢占中国市场份额。该公司将面临越来越激烈的竞争，在发展场外市场，甚至当地市场。

与其他公用事业行业相比，新《外商投资产业目录》颁布后，供水市场的开放程度一直处于领先地位，而国内供水市场的竞争已经进入白热化状态。特别是2002年12月以后，建设部发布了《关于加快市政公用事业市场化进程的意见》，明确了供水市场化的政策:允许外资和民间资本同时进入，供水、供气等市政公用事业项目公平竞争。目前，中国供水市场的竞争主要存在于国际供水巨头之间、国际供水巨头与国内供水企业之间以及国内供水企业之间。

(一)近年来，法国、英国和美国等跨国水务公司抢占中国市场的情况呈上升趋势。自20世纪90年代以来，虽然中国对水商品的性质仍有争议，但世界三大水公司威望迪集团(现更名为威立雅集团)、法国苏伊士水务集团和英国时代水务公司已开始大规模进入中国。目前，“国外供水”已经出现在上海、沈阳、天津、青岛、中山、成都、重庆、南昌、洛阳、吴江、徐州、常州和昆明。除了直接投资，国际水务巨头主要通过控股或购买水厂的形式与中国合作。