股本:水骄傲

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1.采访时间:2006年4月2日。面试形式:面试3。采访内容:1。记者:2005年是中国水务走向市场化的重要一年。水价改革和国家水务投资政策的放松加快了水务市场化进程。水务行业正从“轻微亏损”走向“轻微盈利”，从资本驱动时代走向工业时代。你如何看待当前水市场的变化？潘文堂:国家宏观政策正在加大对水产业的支持。各种投资者正在积极参与该行业的建设。中国水市场正进入“春秋战国”时代，产业投资一体化和工业化发展已经初具规模。具体表现在以下几个方面:第一，水市场政策环境进一步明确。国务院、建设部、水利部、环境保护总局等有关部门制定了促进供水市场化的政策法规，明确了供水市场化的方向、政策和措施。中国水务市场化改革逐步形成了开放市场、实施特许经营、加强政府监管的总体部署框架。

第二，水价改革为水产业的产业发展奠定了基础。国务院颁布的《关于推进水价改革、促进节约用水和保护水资源的通知》等法律规定。水价改革的目标和原则之一是通过水价形成机制改革和供水单位管理体制改革相结合，促进企业管理和行业管理。城市供水价格的合理调整和城市污水处理费征收标准的提高，将保证企业的正常运营和合理盈利，形成水产业投资的投入产出机制，为水产业的发展奠定基础，增加0+。

第三，正如你所说，水价改革和国家放松水投资政策加快了水市场的成熟，自然吸引了许多水产业投资者的参与。包括外资、国有资本和民营资本在内的一批市场投资者纷纷涌现。除了继续活跃在中国水务市场的国际水务巨头之外，香港、东南亚、欧洲和美国的一些战略投资者随处可见。以上市公司为代表的内资企业也纷纷出击抢占市场。一些以民营资本为主体的环保工程公司正结合自身特点积极投资水务行业。传统的国有地方水务企业，特别是省会以上大城市的水务部门，积极寻求重组，突破地域限制，实现异地投资扩张。应该说，水投资市场形成了“春秋战国”时代。

第四，应该说在现阶段，资本仍然是水产业发展的核心动力和纽带。水务市场化下的巨大投资需求是水务市场快速发展的根本动力。从企业市场竞争的角度来看，投融资能力已经成为城市水务行业竞争的核心能力。以资本为纽带，走共同发展之路，已成为中国水产业投资和发展的必然选择。通过合资、收购和参股的方式，我们可以掌握现有的水资源存量资产，进而增加增量，实现行业一体化。只有企业努力，中国的水资源产业才能成熟。另一方面，投资不仅是发展水产业市场的决定性因素，也是连接技术、工程、产品和产业链运作的有效手段。目前，市场处于抢占资源、激烈竞争的格局中。资本在推动水产业市场方面仍然起着决定性的作用。

第五，中国水产业的特色已经形成。一方面，中国城市水务行业正处于一个新的产业转型时期，整个行业正进入一个从“微亏”到“微利”的转型时期。经过多年的努力，水务公司正走向真正的“自负盈亏”，产业化特征开始显现。另一方面，行业竞争的焦点将逐渐从投资环节转移到各行业环节的协调。整体效应将成为产业链的核心竞争力，运营服务将成为盈利的核心环节，行业内的专业分工将越来越明显。越来越多的专业服务企业以极大的高度和热情关注着中国的水市场，一个以产业链为核心的新型产业结构即将形成。

2.记者:2001年，首创股份将其发展战略定位于中国水务投资和运营管理。经过近六年的快速发展，首创股份现已在水务行业站稳脚跟，并在水务市场形成了具有“首创”特色的核心竞争力。请简要介绍一下近年来的发展情况。

潘文堂:首创股份自2001年将发展战略定位于中国水务投资运营管理以来，凭借雄厚的资本实力、雄厚的资本运营能力、丰富的水务专业经验和高素质的专业人才，将国际先进的水处理技术和管理理念应用于与世界一流水务公司的战略合作中，在水务行业取得了突出的成绩，形成了强大的核心竞争力。公司先后投资北京高碑店污水处理厂、北京自来水、深圳自来水集团、马鞍山、淮南、铜陵、徐州、青岛、余姚、秦皇岛等12个水务项目，总投资60多亿元。持有和参与水项目的总水处理能力为760万吨，为1400万总人口服务。截至2005年12月31日，公司总资产为84亿元，净资产为46亿元。其综合实力已经进入国内行业前列，初步完成了国内重点城市的战略布局。

经过在中国水务行业的探索和实践，首创股份制定了明确的发展战略和企业愿景，建立了广泛的社会资源，发展了强大的战略联盟，创造了先进的投资模式，扩大了品牌影响力，具备了强大的融资能力。上述能力构成了股本的核心竞争力。

3.记者:2006年3月29日，首创股份有限公司宣布了股权分置改革的调整方案。市场对调整后的计划反应良好。你能简要介绍一下调整后的计划和大股东调整计划的初衷吗？潘文堂:在调整方案中，流通股股东每持有10股流通股，将获得3股由所有非流通股股东支付的股份。同时，流通股股东每持有10股流通股，将获得一张由首创集团支付的认购权证。权证有效期为12个月，行权价为4.55元。与此同时，作为主要股东的首创集团已在其初始计划中增加了支持股本的承诺，以尽快建立股权激励计划。

大股东在股权分置改革的基础上，本着诚信原则发布调整方案，既尊重市场规则，又对流通股股东负责，实现各方共赢。

4.记者:与最初计划相比，此次调整计划不再涉及大股东回购非核心资产。潘对此作何解释？潘文堂:由于不同投资者对原股权分置改革方案中“回购非核心资产”部分的转换对价计算方法存在较大差异，对价水平无法达成统一意见。为了确保该计划能够达成大多数股东的一致意见，股本放弃了“非核心资产回购”两部分，并在调整计划中纳入了与回购相结合的a股和b股权证。

在原股权分置改革方案的回购部分，“北京科技园建设有限公司”和“北京绿色与隔离区基础设施开发建设有限公司”的关联业务与主要的股本业务没有密切关系。根据国务院《关于资本市场发展的九条意见》中“进一步提高上市公司质量”和“鼓励上市公司进行有利于公司可持续发展的市场化并购”的相关要求，为突出公司主营业务，塑造核心竞争力，进一步提升股本盈利能力，股本拟通过多种方式剥离上述非核心资产。北京水星投资管理有限公司将进一步协助母公司的股本完成上述非核心资产的处置，以进一步提升公司的投资价值。