履约期临近促成交大涨 五个碳市场各出措施保履约

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进入6月以来，6个国内开放市场的成交量大幅上升。截至6月13日，6个市场的总成交量为187万吨，占6月前中国试点市场开放以来总成交量的40%。

交易量急剧增加的直接原因是执行合同的最后期限即将到来。对于今年将实施合同的五家试点排放控制企业，它们需要在截止日期前完成配额缺口的购买。目前，北京是第一个在6月15日前完成试点的地区，而上海和深圳将在6月30日前完成。天津和广东分别将演出日期推迟到7月10日和7月15日。

在企业绩效的刚性需求下，协议交易已经成为一种重要的交易手段。6月11日，上海市场发生29.3万吨协议转让，这是目前六个市场中最大的单笔协议转让交易。此外，广东在6月10日也达成了17.2万吨的协议转让量，而北京在6月6日的协议转让量达到了10.3万吨。

为了保证企业的绩效，每个试点项目都尝试了不同的方法。其中，深圳已于6月6日完成配额拍卖，上海将在演出期的最后一天举行拍卖。北京动员节能监察大队进行监督，天津和广东分别推迟了执行日期。

上海将推出配额拍卖

2013年支付的58万吨配额将用于企业绩效。

自6月1日实行配额制以来，上海市场已有多种配额交易。从6月4日到6日，2014年上海市场连续三天出现配额交易，总成交额为1.3万吨，全部以28元成交。6月11日，2015年上海市场又有一笔配额交易，以25元的价格售出2000吨。

2014年和2015年配额的变化反映了上海企业对自身排放量的清晰认识和对市场的信心。此前，2013年的配额是每吨27元，现在已经涨到40元左右，这将对企业决策产生一定影响。

同时，对业绩的刚性需求也增加了上海企业囤积配额的动机。此前，一些企业表示市场配额供应量太小，难以从市场购买碳来履行合同。作为回应，上海开始在一级市场进行拍卖。

13日下午股市收盘后，上海市发改委宣布，将在2013年为企业业绩支付58万吨配额。根据《关于调整和控制2013年上海市碳排放配额缴纳期限的公告》，上海市环境能源交易所配额交易将于6月30日(履约截止日期)关闭一天，同时组织配额拍卖。拍卖底价为投标日前30个交易日市场加权平均价格的1.2倍，且不低于46元/吨。

《21世纪经济报道》记者了解到，拍卖配额来自上海2013年的总配额，在排放控制目标之内。6月16日，上海环境能源交易所将公布相关拍卖细节。

从履约监管的目的来看，上海拍卖规则是比较全面的。

首先，就投标人资格和投标目的而言，这次在上海的拍卖类似于以前在深圳的拍卖，是为了保证企业的业绩。根据公告，具有投标资格的企业是指13日交货后配额有缺口的企业，采购金额不得超过缺口，获得的配额只能用于结算。

其次，在制定底价时，上海的思路与深圳的低底价相反，深圳的低底价规定拍卖底价为市场价格的1.2倍，不能低于46元。这种设置可以鼓励企业尽可能通过配额市场交易来履行合同，在保证市场机制的同时，也强调了业绩的严肃性。此外，2013年46元的历史最高配额价格与上海相同，提前保障了碳采购企业的利益，起到了鼓励先进发展的作用。

同时，该拍卖集在保留价格条件下增加了供应量，有助于鼓励配额过剩的企业出售配额，激活部分配额过剩，增加流动性。在当前市场上涨、2014年和2015年交易开始出现的情况下，配额过剩的企业可以在2013年出售部分配额，并在随后几年更换配额以获取利润。

目前，上海的演出进展顺利。据上海节能、低碳和气候变化网络统计，截至6月13日，上海已有90多家企业完成了配额结算，已付配额近1亿吨。

北京和深圳严格执法

截至12日下午，北京仍有140家单位未提交碳排放报告。

第一个结束业绩期的北京在6月的头两周售出42万吨，是去年开市至今年5月总成交量的2.3倍。

交易量迅速扩大的背后，是北京市发改委严格按计划履行合同的决心。

北京市发展和改革委员会网站6月11日悬挂通知，敦促未开户企业尽快完成开户并及时履行职责；通知中的履约期限为6月15日，与原安排相同。

根据北京市发展和改革委员会关于再次督促重点排放单位加快实施二氧化碳排放的通知，截至6月11日，仍有企业未完成登记建帐。NDRC敦促这些企业尽快开户，并提醒被纳入的企业按期完成实施。

通知中提到，“我委已多次通知重点排放单位积极开展实施工作。对于未在规定时间内完成实施工作的重点排放单位，我委将按照《关于印发碳排放权交易监管行政处罚自由裁量权的通知》(京发改规[2014]1号)的具体规定进行执法处罚。”

与此同时，国家发改委节能监察大队继续对企业进行监管，并向未上报的企业下发了《责令整改通知书》。据北京当地媒体报道，为了加强对北京碳排放交易的监测，北京市节能监察大队自今年3月起成立了5个监察小组进行碳排放监测。目前，已对780家未上报碳排放报告的排放单位进行了节能监测，并下发了责令改正的通知。现在大部分单位已经按期整改。截至12日下午，仍有140个排放单位未提交碳排放报告或第三方核查报告。

根据《关于严格控制碳排放总量前提下北京市碳排放权交易试点工作的决定》，未提交报告的企业将被罚款5万元；但是，企业超额完成的配额不足以履行合同的，按市场平均价格的3至5倍处罚。

深圳也宣布“执法必严”。6月6日拍卖结束后，深圳市发展和改革委员会明确表示不再进行第二次拍卖，并将根据有关法律法规，对企业违约行为严格执法。对企业不良行为的处罚包括纳入信用体系、停止资助、通知国有资产监管机构、扣除不足额度、处以市场价格三倍的罚款等。

受业绩压力的影响，深圳市场上周5个交易日的成交量超过10，000，总成交量为85，690吨，成为单周最大成交量。13日，深圳市场总成交量达到30244吨，创下日成交新高。根据深圳排放交易中心公布的企业绩效进展情况，截至6月13日，深圳已有145家企业完成了绩效。

广东和天津推迟了演出

广东将于下周再次举行配额拍卖。

广东作为唯一一个要求企业购买有偿配额的试点，随着合同的实施，面临着来自企业的更大压力。进入6月以来，广东市场的营业额大幅增长，但与企业履行合同所需的数量相比仍有差距。

对此，广东采取了延迟履行合同的方法，留出了缓冲时间。6月12日，广东省发展和改革委员会发布通知，称广东企业的绩效时间已推迟至7月15日。在6月16日之前，企业有机会审查排放、调整配额或成为申报企业。

根据广东省发展和改革委员会发布的《关于密切关注广东省2013年排放控制企业碳排放配额缴纳情况的通知》，广东省此前已委托第三方机构进行核查，并根据核查结果对2013年排放控制企业的实际碳排放量进行了核查。从现在开始，企业可以登录“广东省企业碳排放申报核查系统”查询结果。

通知指出，如果企业对结果有异议，可以在16日前申请复审；如果符合配额调整条件，可以申请配额调整；但是，如果2013年因设备大修或停产淘汰导致碳排放低于2万吨，或因管理不善面临破产或停产，可申请转为申报企业，免于履约。配额或排放调整完成后，企业将有一个月的时间完成业绩。

根据《广东省碳排放配额管理实施细则(试行)》，企业的履约时间应为6月20日。然而，在这份通知中，履约的最后期限被推迟到7月15日。

“广东第一次采取了无偿和有偿的形式，这给广东企业造成了一定的压力。我们也感受到了企业的疑虑和不同的声音:为什么其他地方的试点是免费的？我们必须先在广东尝试这种新东西？”广东省发展和改革委员会资源环境司副司长陈奕君在第二届深圳国际低碳城市论坛碳交易分论坛上说。

陈奕君表示，此前，有关部门认为广东企业市场化时间较长，对市场手段的接受程度可能较高，但事实证明，他们仍然过于乐观。虽然大部分企业可以接受配额，但接受与否仍然与近年来的经营成本和行业繁荣程度，以及企业利润占成本的比例密切相关，这一点NDRC是完全可以理解的。

在以前的拍卖中，有几十家企业没有参与拍卖。《21世纪经济报道》记者获悉，广东将于下周再次举行配额拍卖，为企业履行合同提供条件。

天津市场的表现仍相对平淡，该市场上月底也宣布推迟上市。自6月份以来，市场成交额已达6200吨，与上月同期持平，价格仍在29元至32元之间波动。根据《天津市发展和改革委员会关于2013年将碳排放交易试点纳入企业碳排放核查工作的通知》，虽然天津的履约工作从6月10日开始，但由于核查工作计划将于6月20日完成，预计大部分企业仍将等待官方核查结果后才能进入市场交易。