中国水务投资旗下昌源水务拟借壳香梨股份上市

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李湘股份(600506)23日披露重组计划，公司间接控股股东新疆长垣水务集团有限公司计划将李湘股份上市。重组后，李湘股份由农业股份转为水务股份，其主营业务在种植业、林业和果业的基础上扩展至城市和工业供水业务。

长源水务的28亿资产被借壳上市

该方案表明，李湘有限公司拟从中国水务投资股份有限公司、新疆新野国有资产管理(集团)有限公司等四家股东手中收购中国水务投资控股有限公司的子公司中国长垣水务集团有限公司，并吸收长垣水务的合并；同时，长源水务吸收并合并了其全资子公司李湘最大股东新疆荣盛投资有限公司。本次重组后，荣盛投资持有的25.22%的李湘股份(即37，255，813股)将被注销，长源水务的全部股份将全部投入上市公司，公司主营业务将转为城市和工业供水，中国水务投资将成为李湘股份的直接控股股东。

同时，公司计划从中国水务投资、新疆新野、硅谷天堂恒信等非公开发行股票中筹集配套资金。募集资金总额不超过交易总额的25%，即募集配套资金上限约为8.21亿元。这些资金将用于提高重组项目的整合绩效，主要用于在建基础资产的建设以及此次并购重组涉及的运营资金的安排。

根据该方案，2013年3月31日未经审计的畅源水务模拟母公司报表中的股东权益账面价值约为19.11亿元，预计价值约为27.92亿元，预计价值比账面价值高8.81亿元，增值率约为46.11%。

本次发行股票购买资产和发行股票募集配套资金的发行价格为8.83元/股。根据拟收购资产的预计价值和发行价格，李湘股份预计将向长源水务全部四名股东(即中国水务投资、新疆新业、湖北瑞其和深圳博纳)发行约3.16亿股股份，以购买长源水务100%的股权。

整合上市整合水务产业发展

李湘股份有限公司是国家农业产业化龙头企业，主要从事库尔勒李湘的种植、加工和销售，也从事种子和种苗的繁育、生产和经营。由于公司主营业务单一，产品品种不足，销售渠道相对狭窄，受气候、季节限制和林果业市场价格波动的影响，公司2012年营业收入为6075.31万元，上市公司股东应占净利润处于亏损状态，当年亏损561.46万元。

畅源水务主要经营城市自来水供水业务和工矿供水业务。目前，长源水务的下属子公司主要有准东供水、富康供水、银泉供水、哈密供水、阿勒泰供水、轮台供水、艾比湖供水和富源供水。其中，轮台供水、艾比湖供水、富源供水项目正在建设中。2012年，畅源水务实现营业收入3.38亿元，净利润2.36亿元；2013年第一季度，营业收入8516.42万元，净利润4168.11万元。为配合重组，长源水务拟转让四家电力公司的股权、酒店等资产。

重组完成后，长源水务的全部资产将注入李湘股份。李湘股份将在现有农、林、果种植及农副产品加工销售的基础上，将其主营业务拓展至城市和工业供水业务，公司整体盈利能力将进一步提升。

盈利能力较好的长源水务有限公司的重组将实现其全部资产的整体上市，这将有助于加快新疆水务行业的整合，进一步提高公司水务项目的建设和运营效率，提高该地区水资源的利用效率。(中国水网整理)