疫情下诞生众多“口罩概念股”，富智康四日累涨近15%

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一些国内企业不愿成为疫情冲击下的残留物。他们必须通过行动向市场证明我们的业务不受影响，而且还能生产口罩，为祖国抗击疫情做出贡献！

大中华区的电子代工巨头傅志康集团(02038-hk)最近引起了市场的关注，也就是说，它已经变成了一个与电子代工无关的制造商。

确保将原始生产能力改为掩模

根据此前的媒体报道，针对传言中的公共卫生事件将影响国内工厂2月10日复工的消息，富士康回应称，有足够的替代方案来确保包括苹果在内的合作伙伴的产能。

富士康工业互联网有限公司宣布，根据目前情况，公司生产的口罩优先用于富士康科技集团近百万员工的内部生产和防疫；今后，我们将根据情况积极出口国外支持，为当前的疫情防控工作提供有力支持，预计对公司经营业绩影响不大。

此外，富士康在龙华园区首次引进口罩生产线，并于5日实现试生产。预计到2月底将实现日产200万口罩的产能计划，目前正在申请产品资格认证。

受此影响，傅志康集团股价自2月4日以来一直持续上涨。2月4日至2月7日，傅志康股价分别上涨5.22%、3.3%、2.4%和3.13%，累计上涨14.78%。

除了傅志康股价大幅上涨之外，在a股上市的富联实业(601138-cn)最近也触底反弹，其股价从2月4日至7日上涨了5.17%。

面具概念股有所增加

事实上，傅志康不是唯一一个临时换上面具的人。如今，很难找到一个面具。普通口罩制造商根本无法满足14亿人的需求，口罩突然成为稀缺产品。

蔡华新闻社了解到，包括中石化(00386-hk，600028-cn)、SAIC (600104-cn)和巴勃罗(002776-cn)在内的上市公司已经跨境改造生产线，生产口罩以支持生产。瞬间时间，面具概念股上涨。这些企业的生产线改造将在本月内投产，口罩的短缺将很快得到缓解。

在生产线转型生产口罩的消息被披露后，许多相关上市公司的股价持续上涨，加入口罩概念股后，它们受到了资金的轰炸。从2月4日到7日，中石化h股上涨了3.44%，a股上涨了2.37%，收复了股价下跌前的部分失地；巴宝莉龙(002776-cn)甚至在2月7日下午拉高了其每日限额，市场追逐的趋势显而易见。

面具概念股集中在a股。根据Flush的数据，截至2月7日，该概念板块有30家关联企业。从1月21日到2月7日，这个概念板块的指数已经上涨了4.06倍。显然，有一种情况是基金会跟随趋势。

随着资本投机的加剧，相关概念股也引起了监管当局的关注。截至目前，已有多家a股上市公司披露了股票交易异常波动的公告，表明存在风险。然而，在严峻的疫情形势下，国内口罩供应仍然供不应求。

口罩的生产将如何影响傅志康？

当傅志康回应口罩的生产时，他说公司的主要业务并没有改变，新生产的医用口罩需要在预防和控制新型冠状病毒的背景下快速应对疫情。傅志康还表示，投产后，将优先考虑富士康科技集团近百万员工的内部生产和防疫保障，今后将酌情积极支持对外出口。鉴于使用安排和目的，预计对公司经营业绩影响不大。

作为一个有着几十年历史的生产企业，傅志康并不缺乏生产线产能、原材料采购和劳动力，所以这种转型对傅志康来说并不困难。与一些跨境生产口罩的上市公司不同(后者将口罩视为业绩增长点)，傅志康方面更注重内部使用，而不是通过对外销售来增加收入。

因此，傅志康的行动更多的是为了保护员工的健康，从而实现原始设备制造商业务的顺利进行。在生产和防疫得到保证后，生产出来的口罩只能靠外援出口，不能从中获利。

不难看出，在疫情下更换口罩只是傅志康履行员工关怀和企业社会责任的一个举措。投资者追随趋势，对傅志康进行投机是一种非理性的投资。虽然口罩概念股受到基金的追捧，但一些市场分析师表示，目前在整体市场下跌的情况下，少数基金可以选择进入热点板块，其中热钱抄底的情况比较明显，口罩和口服液受益于疫情是短期业绩增长，疫情过后可能会立即下滑。

此外，根据17年前非典的持续时间，预计疫情将在今年夏天或之前结束，届时将有产能过剩的可能。这些口罩制造商会从全年中受益吗？结果会提高性能吗？仍然存在很大的不确定性。